Alternativa al Plazo Fijo

Parece que el producto denominado Imposición a Plazo Fijo o Depósito a Plazo Fijo, está llamado a extinguirse, los bancos no están interesados en este producto de ahorro tradicional por la situación de bajos tipos de interés.

El ahorrador sigue recordando, con cierta nostalgia, lo fácil que era acudir a uno o varios bancos a “ver” cuánto le daban por su dinero ahorrado a un plazo fijo de 1 año, con el cobro de intereses mensuales  sin más.

Pero, desde hace ya unos 3 años que es casi imposible obtener un tipo de interés aceptable en un producto de ahorro sin riesgo en una entidad bancaria, y sin que nos sigan ofreciendo la alternativa “casi” única de suscribir un Fondo de Inversión.

El ahorrador tradicional, que no quiera asumir riesgo de pérdida de capital, puede encontrar a un gran desconocido como alternativa, el Seguro de Ahorro Vida.

Este producto de ahorro va a asegurar el dinero a un plazo determinado a cambio de un tipo de interés, es un contrato que se realiza con una compañía de seguros.

Existen diferencias entre el seguro de ahorro y el depósito a plazo fijo, la principal es que la garantía en el seguro de ahorro depende sólo de la solvencia de la compañía de seguros.

Debemos conocer el significado  entre Interés Técnico y TAE.

Cuando se habla de seguros de ahorro, se hace mención al interés técnico que es el tipo de interés que se aplica sin tener en cuenta las comisiones o gastos que conlleva el seguro de ahorro vida.

Las entidades aseguradoras están obligadas a indicar claramente la TAE que obtiene el ahorrador al contratar un seguro de ahorro vida, va a ser el rendimiento sin gastos ni comisiones que se obtendrá al contratar este producto.

Aspecto importante es que en el contrato del seguro de ahorro tengamos el capital garantizado, y conocer si podemos tener liquidez –cancelación total o parcial- de nuestro dinero sin penalizaciones.

Lo normal, es que si cancelamos anticipadamente el seguro de ahorro tengamos penalización del rendimiento, pero no ocurre así en todas las entidades aseguradoras.

Podremos cobrar los intereses periódicamente de forma mensual, trimestral, semestral, anual o diferir el cobro en función de lo que deseemos.

La aportación de capital puede ser única o periódica, fomentando este tipo de seguros el ahorro periódico de cantidades pequeñas a las que obtener un rendimiento aceptable.

Si nuestra intención es realizar aportaciones periódicas, convendría conocer el Seguro Individual de Ahorro a Largo plazo (SIAL) que nos va a permitir tener exentos los rendimientos si lo mantenemos durante 5 años.

Con respecto al rendimiento,  podemos encontrar hoy un tipo de interés del 0,50% TAE en estos productos de ahorro incluso para cantidades pequeñas y sin necesidad de contratar otros productos.

Difícil lo tiene el ahorrador tradicional para conseguir rentabilizar su ahorro si no quiere asumir riesgos, pero al menos, existen alternativas similares al tradicional Plazo fijo que sí debemos conocer hoy.
 

¿ Conoces los riesgos en los Fondos de Inversión Garantizados?

¿ Existe riesgo en invertir nuestro dinero en  Fondos de Inversión Garantizados  o de Rentabilidad Objetivo hoy cuándo se pronostica una subida de tipos de interés ?.

Quizás en principio deberíamos pensar que si es un fondo de inversión garantizado nuestro dinero debería estar siempre seguro, pero esto no siempre ocurre.

Y no debemos confundirnos en pensar que los Fondos de Inversión de Rentabilidad Objetivo nos vayan a garantizar la rentabilidad que nos “proponen” como objetivo, nuestra inversión pude rentar más del objetivo o puede  obtener pérdidas de capital.

En el documento de datos fundamentales para el inversor (DFI) de los fondos de inversión a más de tres años con un plazo de comercialización superior a un mes debe aparecer un aviso referente a que puede darse el caso de que el valor liquidativo de las participaciones experimente una variación relevante el primer día de valoración en los fondos de inversión garantizados.

Varias entidades bancarias están comercializando hoy Fondos de Inversión Garantizados a largo plazo con rentabilidades poco atractivas para el largo plazo que establece el vencimiento de la garantía.

Ejemplo serían rentabilidades mínimas del 0,10% TAE y máximas que no llegan al 3% TAE que prometen para plazos largos  de media de más de 6 años.

Para entender dónde está el riesgo de suscribir hoy en 2017 en este tipo de fondos de inversión deberíamos reflexionar sobre qué es un fondo de inversión garantizado y en qué momento nos encontramos con respecto a  previsibles subidas de tipos de interés.

Un Fondo de Inversión Garantizado es el fondo de inversión que nos garantiza un porcentaje del dinero invertido -normalmente el 100%-  a una fecha concreta, y una rentabilidad a esa fecha específica.

Es decir, antes de esa fecha nuestro fondo de inversión garantizado tendrán sus participaciones cada día un valor liquidativo que puede ser inferior (pérdidas) o superior (beneficios) al valor liquidativo de la fecha en que realizamos nuestra suscripción.

Como los plazos suelen ser largos, lo habitual es que existan las llamadas ventanas de liquidez del fondo de inversión, en las que podemos reembolsar todo o parte de nuestro dinero vendiendo participaciones al valor liquidativo del día de la ventana de liquidez sin comisión.

Nos podemos encontrar que en ese día de la ventana de liquidez el valor liquidativo de la participación del fondo de inversión nos genere beneficios o pérdidas.

Es aquí donde encontramos el primer riesgo de perder dinero si no esperamos al día del vencimiento de la fecha de la garantía del fondo de inversión garantizado.

En las ventanas de liquidez no existe la comisión por reembolso, esta comisión la tendremos si deseamos reembolsar nuestro dinero en fechas diferentes a las establecidas por el fondo de inversión en sus ventanas de liquidez.

La FED ya ha subido el tipo de interés, y es previsible que si la inflación sigue subiendo el BCE empiece a subir los tipos a finales de este año 2017 o a principios del año 2018.

Si ocurriese, el valor liquidativo de las participaciones de un fondo de inversión garantizado que se empezara a comercializar hoy a un plazo medio de 6 años podría empezar a ser inferior al valor inicial a lo largo del período de la garantía del fondo de inversión.

Es decir, por su duración, podrían incurrir en pérdidas obligando al inversor a permanecer durante un largo plazo “retenido” en el fondo de inversión hasta su vencimiento para no incurrir en pérdidas.

Quien sí ganaría durante este largo período sería la entidad bancaria por las comisiones que conlleva el fondo de inversión y por retener al inversor.

Resumiendo, ¿tiene sentido invertir a plazo medio de unos 6 años un dinero para obtener una rentabilidad  mínima de un 0,10% TAE y como máximo del 3% TAE con posible subida de tipos de interés…?.

Alquilar vivienda: ventajas y desventajas

Son muchas las personas que  en  los últimos años han optado por alquilar una vivienda en vez de decidirse por la compra, bien por decisión personal o por no conseguir  financiación.

Hemos desechado la idea de que la compra de la vivienda es la mejor inversión de nuestra vida, nuestro plan de pensiones para cuándo nos jubilemos.
Actualmente, cerca del 20% de los españoles optan por el alquiler y el 80% por la compra de la vivienda.

Lo acontecido en los últimos años a raíz de la crisis en el sector inmobiliario nos  hecho pensar en plantearnos la opción de alquilar y no de comprar.

Estamos viendo en los últimos meses como el precio del  alquiler ha experimentado una subida considerable,  motivado por diferentes factores, el más destacado es que la demanda de alquileres  está superando a la oferta de viviendas para alquilar.

¿ Es mejor opción comprar o alquilar una vivienda ?.

La decisión es muy personal y particular, va  a depender de las circunstancias personales y profesionales de cada uno de nosotros.

¿ Qué ventajas y desventajas ofrece la opción de alquilar una vivienda ?.

Una ventaja es que el precio de alquilar una vivienda en la zona de la ciudad en la que queremos vivir pueda ser adecuado a la cantidad de dinero que podemos pagar para vivir en dicha zona e inferior a la cuota de una hipoteca.

Si alquilamos vamos a tener la facilidad de cambiar de vivienda en función de nuestras necesidades familiares.

Por ejemplo,  si alquilamos una vivienda con un dormitorio y en un futuro necesitamos tres dormitorios nos será más fácil mudarnos a otra vivienda que si hemos comprado.

Pensemos también en nuestras circunstancias profesionales,  en un futuro no muy lejano es posible que nos planteemos cambiar de trabajo a otra ciudad o país, bien por cambiar de empresa o por  nuestras expectativas de desarrollo profesional.

El alquiler de una vivienda no nos va suponer un desembolso elevado inicial como sí ocasiona la compra de una vivienda, sólo la fianza que  nos solicite el propietario de la vivienda.

Podremos negociar el importe de la cantidad que tenemos que pagar del alquiler, así como qué gastos habituales debemos pagar como puedan ser la cuota de la comunidad de vecinos tendremos que pagar o no.

No vamos tener que utilizar ese posible dinero ahorrado,  y sí nos puede permitir ahorrar un dinero cada mes para destinarlo a lo que deseemos.

Nos puede generar  capacidad de ahorrar.

Sin embargo no todo van a ser ventajas, también podemos reflexionar sobre ciertas desventajas que supone la opción de alquilar una vivienda frente a la opción de comprar.

La principal desventaja,  sea quizás, que no vamos a ser los propietarios del inmueble y muchos pensarán que están gastando un dinero en el alquiler que no van a recuperar.
Si alquilamos tendremos que pedir autorización a la propiedad sobre las reformas que queramos ejecutar en la vivienda, además de los gastos que van a suponer  la reforma  en la vivienda para adecuarla a nuestro gusto y necesidades.

Y por último, podría ocurrir que al vencimiento del contrato de arrendamiento el propietario del inmueble no  desee prorrogar el contrato de alquiler y tengamos que buscar otro.

Pero, no olvidemos, que la decisión de alquilar una vivienda para vivir es una decisión muy personal que va a depender de nuestras circunstancias personales.