Conceptos a conocer en Fondos de Inversión

Fondos de Inversión:  terminología...

Ya decíamos la semana pasada que era el producto estrella en este año 2014, entonces, intentemos conocer algunos conceptos muy útiles para invertir en un fondo de inversión.

ALFA : mide el éxito o menor éxito del gestor con respecto a la evolución del Mercado , es la parte de rentabilidad que aporta el gestor.

BETA:  es el coeficiente que nos indicará la sensibilidad del fondo de inversión a los movimientos del mercado al que está referenciado, cómo variará la rentabilidad con respecto al mercado ó a su índice de referencia.

       + Si Beta = 1 : se moverá igual que el índice de referencia.

       + Si Beta  >1 : se moverá con más volatilidad que el mercado, mayor riesgo           y mayor expectativa de mayor rentabilidad.

       + Si Beta  < 1 : se moverá menos que el mercado, menor riesgo.

CATEGORIA :  cada fondo de inversión se incluirá en función de sus características y política de inversión en una categoría, según los activos en los que invierte el gestor del fondo de inversión.

                      

                      Fondos Monetarios                    

                      Fondos de Renta Fija                 

                      Fondos Mixtos                    

                      Fondos de Renta Variable                   

                      Fondos Garantizados

                      Fondos de Rentabilidad Esperada ( no garantizados )

COMISION DE SUSCRIPCIÓN Y DE REEMBOLSO :  son las comisiones que algunos fondos cobran por la suscripción de sus participaciones (compra) ó por el reembolso de las participaciones ( venta).

GESTOR:  es la persona que dirige el fondo de inversión, toma las decisiones de qué y cuándo comprar ó vender los activos que constituyen el fondo.

RATING: lo otorgan compañías independientes al fondo , y se utilizan para evaluar a un fondo de inversión con respecto a otros fondos de su misma categoría. La calificación puede ser sólo en base a datos cuantitativos ( Morningstar  rentabilidad y riesgo ) ó cuantitativos y cualitativos ( Standard & Poor´s).

RENTABILIDAD : es la rentabilidad del fondo de inversión neta para el partícipe una vez ya descontadas las comisiones de depositario, gestión y éxito. 

VaR : es una medida de riesgo muy intuitiva y nos indica el valor máximo de pérdida sobre un cierto tiempo determinado.

VOLATILIDAD: variación del valor liquidación participación, riesgo que tiene la inversión; a mayor volatilidad mayor riesgo del fondo.

              Si   < 2% riesgo bajo

              Si entre 2% y 8% riesgo medio

              Si entre 8% y 20% riesgo alto

              Si  >  20% riesgo muy alto